Теоретические основы лизинга

ЛИЗИНГ — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его во временное владение и пользование. Лизинг осуществляется на основе долгосрочного договора лизинга между лизинговой компанией (лизингодателем), приобретающей авто, спец.технику или оборудование за свой счет и сдающей его в аренду на несколько лет (обычно от 1 до 5 лет), и фирмой-арендатором (лизингополучателем), которая постепенно вносит арендную плату за использование лизингового имущества. После истечения срока действия договора арендатор либо выкупает имущество по остаточной стоимости, либо возвращает имущество лизинговой компании.

Современное российское законодательство позволяет применять к оборудованию, передаваемому в лизинг, ускоренные сроки амортизации и относить лизинговые платежи лизингополучателя на себестоимость продукции в полном объеме, что делает лизинг наиболее привлекательным способом приобретения имущества.

Существуют различные виды лизинга, а именно:

Финансовый лизинг — вид инвестиционной деятельности, при которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им поставщика и передать данное имущество лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных в договоре финансового лизинга условиях во временное владение и пользование. По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором, лизингополучатель имеет право выкупить предмет лизинга у лизингодателя по остаточной стоимости, указанной в договоре лизинга. Срок финансового лизинга соизмерим со сроком полной амортизации имущества.

Возвратный лизинг — разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.

Оперативный лизинг — вид деятельности, при котором лизингодатель приобретает в собственность имущество и передает его лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. В отличие от финансового лизинга оперативный лизинг включает в себя определенный набор сервисных услуг, оказываемых лизингодателем. По истечении срока действия договора лизинга имущество возвращается лизингодателю. Имущество может быть передано в оперативный лизинг неоднократно, обычно в течение полного срока его амортизации.

Ограничения в Лизинге

  • Аванс не может быть более 50%. Причина: Возможно признание лизинговой сделки налоговыми органами скрытой сделкой купли продажи, и как следствие отмена налоговых льгот.
  • Срок лизинга не может быть менее 12 месяцев. Причина: Возможно признание лизинговой сделки налоговыми органами скрытой сделкой купли продажи, и как следствие отмена налоговых льгот.
  • При учете на балансе ЛД срок лизинга не может быть меньше срока полной амортизации (с учетом ускорения), т.к. оборудование не успеет полностью самортизироваться в течение лизингового срока.

Преимущества лизинга для лизингополучателя

  • Снижение потребностей в собственном капитале — сделка полностью финансируется лизингодателем.
  • Доступность средств — лизинг может быть единственным источником средств для компаний, еще не имеющих кредитной истории, достаточных активов для обеспечения залога.
  • Гибкость системы платежей — адаптация платежей к возможному движению денежных средств пользователя.
  • Ускоренная амортизация объекта лизинга (коэффициент до 3) — расширяется возможность оперативного обновления устаревшего оборудования, снижение налогооблагаемой прибыли.
  • Фактор времени — срок лизинга может быть значительно больше срока кредита, неравномерность разновременных затрат и поступлений денежных средств.
  • Налоговые льготы, государственная поддержка — уменьшение налогооблагаемой прибыли, снижение таможенных пошлин и налогов по операциям международного лизинга.
  • Использование лизинговой схемы финансирования позволяет не «закредитовывать» бухгалтерский баланс, что делает предприятие более привлекательным для дальнейших инвестиций.
  • Как правило, авансовый платеж по лизингу меньше дисконта по залоговой стоимости оборудования при кредите.
  • Возможность применить любой график платежей (сезонность, в зависимости от выручки помесячно и т.д.) в зависимости от пожеланий клиента.